Cosan quer Parcerias em Troca de Ações – Edição: 5

Leticia Toledo

Empresa tem caixa comprometido com projetos já anunciados, mas para não parar expansão, quer se juntar a outras grandes em troca de ações
Buscando fortalecer-se e expandir-se ainda mais, a gigante sucroalcooleira Cosan que adquirir ativos de concorrentes grandes, aproveitando o período de preços baixos para açúcar e álcool. Porém, não está disposta a gastar dinheiro com isso. A empresa quer agora fazer parcerias e trocas de ações com outras companhias.
O interesse do grupo está focado em usinas com capacidade de moagem superior a três milhões de toneladas por ano, priorizando a compra de grandes usinas ou até mesmo de grupo econômicos.
O diretor financeiro e de relações com investidores, Paulo Diniz, afirma que as ações em geral estão abaixo do valor neste momento, com preços depreciados, mas que “certamente proprietários de usinas grandes conhecem bem o ‘upside’ (potencial de alta) das ações e consequentemente estariam dispostos a receber ações da Cosan como parte de pagamento”, acrescentou.

Com o caixa comprometido para financiar os novos projetos do grupo, a Cosan praticamente descarta unidades que estejam interessadas em pagamento em dinheiro A empresa afirma que essas uniões teriam que ser feitas com “grandes usinas ou grupos”, mas segundo Diniz, não há conversações avançadas com nenhuma companhia.
Desde 2007, quando a sua companhia holding, Cosan Ltd, levantou capital de cerca de US$ 1 bilhão em uma oferta pública inicial em Nova York, o grupo brasileiro já anunciou diversos projetos novos, os chamados “greenfields”. Além disso, a Cosan adquiriu ativos da Esso no Brasil por US$ 826 milhões.
Na última semana, os diretores da Cosan anunciaram um aumento de capital de R$ 880 milhões em uma subscrição privada, o que elevou o capital da companhia para R$ 3,8 bilhões.
Um total de 55 milhões de ações será lançado,

garantindo caixa para os projetos em andamento, correspondendo a um aumento de 20,18% no número de ações, sendo que a emissão é de R$ 16 por ação.

“Já tínhamos transferido parte dos recursos da Cosan Ltd (do IPO) para a Cosan em janeiro, e nosso objetivo agora, especialmente devido à situação do mercado mundial, é enviar esses recursos adicionais… apesar de eles só serem usados no próximo ano”, afirmou.
A diretoria da Cosan também aprovou na sextafeira a contratação de uma linha de financiamento com o Bradesco para ser usada com os ativos da Esso, se for necessário, bem como a contratação de uma linha de crédito de até US$ 300 milhões.

As informações são da Agência Estado e Reuters.